Con una cartera grande de ETF, no deberías elegir Irlanda a ciegas.
Los fondos y los ETF pueden recibir un trato fiscal bastante peor del que esperan muchos de quienes llegan. Si buena parte de tu patrimonio está en la cartera, este tema va al principio de tu decisión.
Lo más caro del equipaje
Irlanda no trata los fondos como otras inversiones. Para las participaciones en fondos de inversión, para muchos ETF y para los seguros de vida con componente de inversión rige un régimen propio, con tipo propio, devengo propio y reglas propias para las pérdidas. Quien trae una cartera hecha de participaciones en fondos se trae con ella la cara más incómoda del derecho tributario irlandés.
Es el punto en el que con más frecuencia frenamos a las familias. La base de remesas es fuerte, pero no es un escudo frente a este régimen en cuanto los rendimientos llegan a Irlanda o las participaciones están situadas en Irlanda de todos modos. Y la ficción de la que hablaremos enseguida actúa tanto si vendes algo como si no.
38 %, desde 2026
Hasta finales de 2025, el tipo era del 41 %. Desde el 1 de enero de 2026 es del 38 %. El cambio no es un anuncio ni una interpretación, sino que está en la ley: la Finance Act 2025 (n.º 18 de 2025), artículo 37, sustituye en los artículos 730F, 730J, 730K, 739D, 739E, 747D y 747E TCA 1997 el tipo antiguo por el nuevo.
Afecta a los fondos irlandeses, a los seguros de vida y a los fondos extranjeros equiparados, ETF incluidos de forma expresa. Quien lea en internet en español una cifra del 41 % está leyendo la situación de 2025 o anterior.
| Punto | Contenido |
|---|---|
| Tipo desde el 1 de enero de 2026 | 38 % |
| Tipo hasta finales de 2025 | 41 % |
| Base legal | Finance Act 2025 (n.º 18 de 2025), artículo 37 |
| Normas modificadas | Artículos 730F, 730J, 730K, 739D, 739E, 747D y 747E TCA 1997 |
| Ficción | Transmisión cada 8 años, aunque no se venda |
En comparación: sobre las ganancias de capital ordinarias, por ejemplo de acciones sueltas, Irlanda aplica la Capital Gains Tax.
Fuente: Finance Act 2025 (n.º 18 de 2025), artículo 37, texto íntegro en irishstatutebook.ie; disposiciones modificadas de la Taxes Consolidation Act 1997. Actualización: consultado el 24 de agosto de 2026.
El tipo sobre las ganancias de capital ordinarias es del 31 %, con una exención anual de 1.270 euros. Los fondos, por tanto, no solo tienen otras reglas: también salen más caros.
La ficción cada ocho años
La verdadera diferencia con el continente no es el tipo, sino el momento en que se paga. Irlanda supone una venta de la participación cada 8 años, liquida la revalorización desde la última fecha y la grava. Que hayas vendido no importa. Que hayas recibido dinero, tampoco.
Para una familia que tiene una cartera como ahorro para la jubilación y no quiere vender en absoluto, es una desventaja real. Cada ocho años nace una obligación de pago sobre una ganancia que nadie ha realizado, y el dinero tiene que salir de algún sitio. Justo la venta que se quería evitar se vuelve así más probable.
La Finance Act 2025 bajó el tipo y no tocó la ficción. Sigue en pie sin cambios.
Sin compensación de pérdidas
La tercera particularidad es la más silenciosa y, en los años malos, la más amarga. Las pérdidas de estas inversiones no pueden compensarse con otras ganancias.
Quien pierde con un fondo y gana con otro no compensa en Irlanda. La ganancia tributa, la pérdida se pierde a estos efectos. Una cartera que durante dos décadas ha reunido posiciones con resultados distintos recibe así un trato fiscal peor del que sugiere su rentabilidad total.
Tres cosas, un nombre
Al hablar de fondos aparece una y otra vez el término exit tax, y causa más confusión que cualquier otro término del derecho tributario irlandés. Designa tres mecanismos distintos que no tienen nada que ver entre sí.
| Sujeto | Situación | Además |
|---|---|---|
| Personas físicas que se van de Irlanda | ningún impuesto de salida, ninguna transmisión ficticia del patrimonio mundial | Una regla antiabuso de cinco años se aplica a determinados activos. |
| Sociedades | 12,5 % sobre las plusvalías no realizadas al trasladar la sede o transferir activos fuera de Irlanda | Taxes Consolidation Act 1997, artículos 627 a 629C, para hechos desde el 10 de octubre de 2018. |
| Fondos y seguros de vida | 38 % desde el 1 de enero de 2026, rebajado desde el 41 % | La transmisión ficticia cada ocho años sigue en pie. Para una familia con capital, es una desventaja real. |
El tipo para fondos y seguros de vida se rebajó al 38 % con la Finance Act 2025 (n.º 18 de 2025), artículo 37.
Fuente: Revenue sobre las disposiciones de la exit tax; Finance Act 2025 según los resúmenes de los presupuestos de 2026. Actualización: consultado el 22 de agosto de 2026.
Para tu cartera solo cuenta la tercera fila. La primera se refiere a la salida de Irlanda de una persona física y es la buena noticia de esta tabla. La segunda afecta a las sociedades que sacan de Irlanda su sede o sus activos. Quien quiera hablar de la tributación de salida de su propio país la encuentra en otro lugar: la ganancia patrimonial por cambio de residencia del artículo 95 bis de la Ley del IRPF, que en España alcanza a acciones y participaciones, está en la página sobre la tributación de salida de España.
La retención en España
Un apunte breve que va aquí porque afecta a la misma cartera. Sobre los dividendos de sociedades españolas que cobra un residente en Irlanda, España retiene en origen el 19 % (artículo 25.1 f) del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre la Renta de no Residentes), más de lo que el convenio le deja al final: el 15 % como máximo (artículo 10.4 b) del convenio de 1994). Esa rebaja es una ventaja del convenio.
Y esa ventaja la limita la cláusula de remesas del convenio, en el apartado 1 del Protocolo del convenio: si Irlanda te grava solo por lo que remites, España aplica las ventajas del convenio solo a la parte remitida a Irlanda o percibida allí. Quien deja el dividendo fuera pierde la rebaja, y la retención completa del 19 % se vuelve definitiva. Quien lo transfiere obtiene la rebaja y lleva esa renta a la tributación irlandesa. El convenio entero, con sus artículos, está en la página sobre el convenio entre España e Irlanda.
Lo que hay que aclarar antes de la mudanza
De estas tres características se sigue una tarea que hay que hacer antes de la mudanza y que después apenas tiene arreglo.
Primero, hay que revisar la cartera: ¿qué posiciones son fondos en el sentido de este régimen y cuáles no? Entre una acción suelta y un ETF de acumulación hay en Irlanda dos mundos.
Segundo, hay que aclarar qué revalorización se ha acumulado ya. Quien llega a Irlanda con un fondo que lleva quince años en cartera se trae una ficción cuya próxima fecha puede estar más cerca de lo que le gustaría. Todo esto se declara por autoliquidación; el alta y la primera declaración las asumimos como registro fiscal como non-dom.
Tercero, hay que responder si conviene reorganizar la cartera antes de la mudanza. No es una recomendación, sino el nombre de una decisión: en España tiene sus propias consecuencias, y los dos lados deben mirarse juntos. Cómo se mantiene limpio el patrimonio anterior a la llegada lo explica la página La cuenta antes del 1 de enero.
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